Für viele Anleger ist es wichtig, dass sie auch eine gewisse Sicherheit haben. Zwar ist das Handeln mit Anleihen und Aktien immer mit Risiken verbunden, aber Anleihen sind meist sicherer als Aktien. In diesem Zusammenhang kommt das Agio oft ins Spiel. Wir erklären dir, wie es mit dem Agio bei Anleihen aussieht.
Was sind Anleihen?
Anleihen sind grundsätzlich Wertpapiere. Erwirbst du eine Anleihe, so werden regelmäßig feste Zinszahlungen ausgezahlt. Am Ende der Laufzeit wird dann im Regelfall auch der Nennwert wieder zurückgezahlt. Je nachdem, um welche Anleihenform es sich handelt, sind die Anleihen sicherer oder unsicherer. So ist eine Staatsanleihe meist sicherer als eine Unternehmensanleihe.
Wenn ein Anleger eine Anleihe erwirbt, wird der Institution Kapital für einen festgeschriebenen Zeitraum zur Verfügung gestellt. Dafür erhält der Anleger Zinsen.
Was ist eine Rendite?
Für die jährliche Rendite sind die Zinszahlungen, der Kaufkurs sowie die Laufzeit und der Rückkaufkurs wichtig. Die zu erwartende Rendite ist die jährliche Verzinsung gemeint, welche die Anleger erwarten können.
Was ist ein Kupon?
Die regelmäßigen Zinszahlungen werden auch Kupon genannt. Der Kupon ist nicht mit der Rendite gleichzusetzen. Während die Rendite mit dem Kurs schwankt, ist der Kupon festgelegt.
Welche Bedeutung hat das Agio bei Anleihen?
Da es unterschiedliche Anleihen gibt, kann es auch unterschiedliche Sachverhalte beim Agio geben. Zum einen kann der Aufschlag bei der Ausgabe sein, den der Anleger dann später nicht zurückgezahlt bekommt. Zum anderen kann der Aufschlag auch erst zum Zeitpunkt der Einlösung sein. Dabei entsteht beim Anleger ein Ertrag.
Was ist das Agio bei der Ausgabe der Anleihen?
Anleger bekommen den gezahlten Betrag beim Einlösen nach Ablauf der vereinbarten Zeit vollständig wieder zurück. Dies ist dann der Fall, wenn die Standardanleihen zum Nennwert ausgegeben werden. Bei der Ausgabe von Anleihen kann ein Agio, aber auch ein Disagio auf- beziehungsweise abgeschlagen werden.
Nur für den Nennwert besteht ein Rückzahlungsanspruch, weswegen dies für den Anleger bei einem gleichen Zinssatz ungünstiger wäre.
Was ist das Agio bei der Einlösung von Anleihen?
Beim Agio bei der Einlösung handelt es sich um Anleihen, die zwar zum Nennbetrag ausgegeben werden, bei denen allerdings ein Aufschlag am Laufzeitenende beim Einlösen entsteht. Dieser Aufschlag ist ebenfalls ein Agio, ist allerdings für den Anleger ein Gewinn. Im Grund ist es ein Bestandteil der Zinszahlung.
Musst du Steuern bezahlen?
Es fällt die Abgeltungssteuer in Höhe von 25 Prozent an, wenn du Kursgewinne oder Zinsen erzielst. Neben dieser Abgeltungssteuer werden gegebenenfalls auch die Kirchensteuer und der Solidaritätszuschlag fällig. Bis zu 801 EUR jährlich kannst du steuerfrei durch den Sparerpauschbetrag einnehmen.
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Tobias Gußmann ist Fachanwalt für Steuerrecht und Mitbegründer der Fachanwaltskanzlei GBK LEGAL. Seine langjährigen Erfahrungen im Steuerrecht untermauern seine Expertise. Durch seinen Ehrgeiz und seiner Wissbegierde kennt er sich über alle aktuellen Gesetzesänderungen und Neuheiten bestens aus. Sein Fachwissen ist für jeden seiner Mandanten eine Bereicherung.
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